来源：华宝基金
QDII基金热度不减！今日（7月16日），投资海外颠覆性创新、聚焦美股中小盘科技的海外科技LOF（501312）又被资金追捧。
从场内行情来看，海外科技LOF（501312）今日早盘一度触及涨停，场内最高价达1.596元，随后场内价格收窄。不过午后临近14点，再上演了一波急速放量拉升，场内价格一度涨超5%，收盘价仍创历史新高。全天振幅超10%，成交额达1.45亿元创天量新高，环比放量125%！
随着场内价格走高，溢价风险也随之显现。基金公司盘中紧急发布公告，提示场内溢价风险。
基金一季报显示，截至2024.3.31，海外科技LOF（501312）持仓基金包括5只ARK系列ETF，合计占基金资产净值比例超73%，主要投向新生代互联网、颠覆性创新、基因革新、金融科技等前沿科技领域。另外3只则投向纳斯达克100、美股半导体龙头和其他科技股。
从投资逻辑来看，海外科技近期备受资金关注的原因或有两点：
1、海外降息预期。上周美国6月CPI超预期回落，叠加鲍威尔鸽派表态，市场对联储的降息预期进一步回升。市场人士指出，一旦降息周期开启，对利率极为敏感的中小科技企业可能迎来新一轮投资机会，在利率下行阶段，对利率极度敏感的中小型企业可能具备较强的向上弹性。
2、ARK基金反弹明显。受智能驾驶、人工智能、基金革新等颠覆性创新因素催化，7月以来，ARK基金反弹明显。截至2024年7月15日，ARKQ、ARKK、ARKG、ARKW、ARKF月内累计涨幅分别为8.66%、8.53%、8.35%、7.18%、4.24%。
ARK投资管理公司创始人兼首席执行官、有“木头姐”之称的凯瑟琳·伍德（Cathie Wood）在上周的致投资者信中表示，许多与真正颠覆性创新相关的股票已经进入罕见的深度价值领域。
从持仓结构分析来看，相比于纳斯达克100指数，ARK系列ETF持仓通常更偏中小盘科技。在降息周期下，或更具弹性。把握降息周期下的美股科技行情，可重点关注华宝海外科技QDII-LOF（A类：501312/C类：017204）。
注：持仓数据来自华宝海外科技QDII-LOF2024年一季报，定期报告中显示的各季度末前十大重仓股/基金仅为季度末当天持仓，不代表基金在各个完整季度始终持有，亦不代表未来持续持有，以上持仓仅供示意用途，不作为投资建议。
数据来源：基金定期报告、Wind，截至2024年7月16日。